Ксения
БАТАНОВА
Многие бухгалтеры удивляются тому, что аудиторы, первый раз
увидевшие баланс проверяемой фирмы, умудряются найти в нем ошибки, о
которых автор документа даже не подозревал. О методиках, которые
позволяют аудиторам на глазок определять «больные» статьи баланса,
рассказала профессор Галина АНДРЕЕВА.
-Цель финансового анализа – получить объективную информацию о состоянии
предприятия, выявить существующие и наметившиеся проблемы и привлечь к
ним внимание директора вашего предприятия. Чтобы провести анализ, не
нужно открывать Америку – все методики уже разработаны, более того –
закреплены в законе. Найти их можно в постановлении правительства Москвы
от 24 октября 2001 г. № 963-ПП. У этого документа есть три приложения, в
которых подробно расписана схема анализа. Пусть вас не смущает, что
документ московский – ведь предприятия всей страны живут по одним и тем
же законам. Второй документ – это постановление Правительства за номером
367 от 25 июня 2003 года, в котором также приведены некоторые методики
финансового анализа, – начала свою лекцию Галина.
Считаем коэффициенты изменения баланса
– Начните анализ с расчета коэффициента изменения валюты
баланса. Делаем это по следующей формуле:
валюта баланса на конец года / валюта баланса на начало года
x 100%.
Затем по этой же формуле считаем изменения показателей формы
2 – выручки и прибыли на начало и конец отчетных периодов. Три
полученных показателя нужно сравнить между собой. Идеальной ситуацией
будет такая, при которой темпы роста прибыли будут больше темпов роста
выручки и валюты баланса. Обратите внимание: темп роста выручки также
должен быть больше валюты баланса. Если в полученных вами показателях
нарушено хоть одно условие, значит, у предприятия есть финансовые
трудности, – сообщила лектор.
Составляем аналитический баланс
– Для вашего же удобства можно анализировать данные не
бухгалтерского баланса, а данные так называемого нетто, или
аналитического баланса. Его получают с помощью перегруппировки отдельных
статей бухгалтерского баланса. В частности, на величину дебиторской
задолженности сроком более 12 месяцев уменьшается сумма оборотных
активов и увеличиваются внеоборотные активы, из раздела «краткосрочные
обязательства» исключаются статьи «Доходы будущих периодов» и «Резервы
предстоящих расходов». Затем элементы однородных балансовых статей
объединяются. При этом статьи актива баланса формируются по признаку
ликвидности, а статьи пассива – по срочности обязательств.
После этих слов г-жа Андреева предложила нам составить
образец аналитического баланса. В итоге наш нетто-баланс выглядел таким
образом (см. таблицу).
|
На начало периода |
На конец периода |
Тыс. руб. |
%
|
Тыс. руб |
% |
Актив |
|
|
|
|
Внеоборотные активы |
|
|
|
|
Оборотные активы всего |
|
|
|
|
В
том числе |
|
|
|
|
Производственные запасы |
|
|
|
|
Готовая продукция |
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
|
|
|
|
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
|
|
|
|
Баланс |
|
|
|
|
Пассив |
|
|
|
|
Собственный капитал |
|
|
|
|
Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
Краткосрочные обязательства всего |
|
|
|
|
В
том числе |
|
|
|
|
Краткосрочные кредиты и займы |
|
|
|
|
Расчеты с кредиторами |
|
|
|
|
Баланс |
|
|
|
|
– Теперь, подставляя в такую таблицу данные по вашему
предприятию, вы сможете определить, насколько выросли те или иные
показатели по сравнению с прошлым периодом и, главное – за счет чего они
выросли. С помощью анализа причин и составляющих прироста или снижения
тех или иных показателей вы сможете определить слабые места в
финансово-хозяйственной деятельности вашего предприятия. Так, например,
финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от
состояния оборотных активов, поэтому уделите больше внимания анализу их
динамики и структуры. Допустим, ваши оборотные средства выросли в
основном за счет производственных запасов и дебиторской задолженности.
Значит, нужно задуматься о целесообразности накапливания запасов и о
«качестве» вашей дебиторской задолженности.
Г-жа Андреева напомнила, что любая дебиторская задолженность
– это беспроцентное кредитование для ваших контрагентов и упущенная
материальная выгода для вас. Для того чтобы ситуация с вашей дебиторкой
не была критичной, следите за тем, чтобы ее сумма не превышала 25–27
процентов от оборотных активов. Упущенную материальную выгоду вы можете
посчитать так:
сумма дебиторской задолженности x (количество дней по этой
задолженности / 364) x ставка рефинансирования Центробанка.
– Кстати, именно на большую дебиторку обращают внимание
налоговики при проверках: прикинув, какую материальную выгоду вы
упустили, они вполне справедливо поинтересуются, на чем основана ваша
щедрость к контрагентам. Поэтому постарайтесь не заключать договоры с
большими отсрочками платежей. Проверяющие вполне могут признать такие
сделки мнимыми, со всеми вытекающими отсюда последствиями, –
предупредила Галина.
Определяем платежеспособность
– Проанализировав нетто-баланс, вы сможете оценить свое
предприятие по одному из самых важных критериев: платежеспособности. Для
этого вы должны сопоставить данные актива с данными пассива баланса,
после чего рассчитать коэффициенты ликвидности, которые и расскажут вам
всю правду о финансовом состоянии предприятия, – сообщила лектор и
объяснила, как их определить.
Для начала нужно посчитать коэффициент абсолютной
ликвидности: разделим сумму денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений на краткосрочные обязательства предприятия. Этот коэффициент
показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на
дату составления баланса. Важно – допустимым значением коэффициента
считается 0,2–0,3. Если значение будет ниже, это означает, что
предприятие не в состоянии погасить свои долги в срочном порядке и его
дальнейшая «жизнь» зависит от порядочности и надежности дебиторов.
Промежуточный коэффициент ликвидности определяется как
отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений и
дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам предприятия.
Значение этого показателя должно стоять в пределах 0,8–1.
Коэффициент текущей ликвидности равен отношению оборотных
активов к краткосрочным обязательствам. Он показывает, в какой мере
оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Если этот
коэффициент на вашем предприятии ниже 2, то считается что оно не в
состоянии полностью и в срок погасить свои обязательства.
– В идеале все три коэффициента должны держаться в
нормативных рамках – только тогда можно говорить о платежеспособности
вашего предприятия, – подвела итоги Галина. |